20世纪80年代末，西方发达国家将工程思维引入金融领域，综合地采用数学建模、数值计算、网络技术、模拟仿真等各种工程技术的方法，设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决各种金融问题，形成了一个崭新的学科——金融工程学。该学科大量应用当代科技发展的最新成果，使金融业的效率大大提高，金融机构的运行机制更加完善，金融资源的配置更为合理。由于金融工程对金融领域发展的积极推动作用，20世纪90年代开始传入我国，相关人才的培养很快在我国高校展开。目前，这门课程不仅是金融学类专业本科生的必修课程，也是财经类其他相关专业选修的热门课程之一。 早期的金融工程教材，基本上是国外原版教材或原版翻译教材，从逻辑结构、思想体系到难易程度，真正契合我国国情的并不多，而且国外教材内容偏多，教师上课时在内容上很难驾驭取舍。在这种背景下，我国学者自行撰写的金融工程教材相继出现，有些注重数理模型的推导，有些注重金融衍生工具的介绍，对我国金融工程学科的建设与发展起到了积极的推动作用，对人才的培养做出了很大贡献。但由于金融工程还是一门新兴学科，而且许多金融衍生工具至今在我国还没有开始应用，这就使得我国缺乏金融工程实务基础。因此，真正能和金融投资结合紧密，能用于金融投资实践的教材还不多。正因如此，本书编者从多年的教学实践出发，试图编写一本在内容安排、深浅程度、课时长短等方面适用于金融及其他财经类专业本科生及相关专业研究生的教材，为我国金融工程教学与应用贡献微薄之力。为此，本书力求做到如下几个方面： 1结构严谨、轮廓清晰。全书分为五章。第一章对金融工程进行了系统介绍，并综合介绍了以后各章要用到的基本方法。其他四章分别对远期、期货、互换、期权金融工程的四大核心模块进行了深入浅出、循序渐进的解析，包括交易原理、定价技术及投资方式与方法。 一些教材将远期与期货放在一起讨论，在初学者还没有分清这两种金融衍生工具区别与联系的情况下，分不清哪些理论与方法两种衍生工具可以共用，哪些不可以，容易造成逻辑与概念的混乱。本书分成四大模块分别介绍，既突出了各种金融衍生工具的特点，又给出了其间的区别与联系，思路更清晰，更适合初学者学习。 2确定目标、化整为零。心理学家曾做过一个实验，如果人们的行动有明确的目标并能够不断将行动与目标加以对照的话，那么他们就清楚地知道自己与目标之间的距离，这样人们行动的动机就会得到维持和加强，并会自觉地克服一切困难去实现目标。 相比较而言，金融工程用到的数学方法较多，逻辑性很强，给初学者增加了困难。为了提高学生的学习兴趣，降低学习难度，本书采用了分解目标、化整为零的描述方法。具体的做法是，避免大篇幅的描述，将学习内容分解成不同层次的目标；将各目标所涵盖的内容分解成知识点，将每个知识点用定义、命题的方式给出。对于每个命题的解析，同样分成多个层次。这样的表述方式突出了重点、分散了难点，读者清楚地知道各个目标，知道哪些内容需要记忆，哪些内容需要理解。通过完成一个个小目标来不断激励兴趣，逐一跨越，聚少成多。 3强化应用、详解案例。本书以衍生产品的定价理论为主线，在阐述理论的同时，对每个知识点精选了具有可操作性的配套案例。对于案例的解析，在详述操作过程的同时，给出每一步的操作理由，并辅以图形。对于可以使用软件完成的运算，给出相应软件的应用方法。读者通过对案例进行剖析，就能够理解实务操作的要领、精髓、手段与方法。每章结束，给出各种类型的习题，从多个角度、多个层次加深对于知识的理解；通过实务题的练习，培养动手能力。 4规范性、可读性。增加各个层次之间的过渡语言，读者通过简短的过渡语言，了解层次之间的相互关系和来龙去脉，方向、目的更明确。根据金融学类专业的特点，强化金融工程的体系结构、基本概念、基本理论、应用策略，淡化烦琐的数理证明。 本书可作为高等院校金融学类专业本科生教材，也可作为其他财经类专业本科生和研究生的金融工程课程教材，还可作为金融领域从业人员、研究人员的参考书。本书按48学时设计，教师可以根据教学计划视课时情况和课程体系不同进行选择性讲解。 本书是在北京工商大学嘉华学院周玉江副教授多年金融工程讲义的基础上整理完成的。其中中国石油天然气管道勘察设计院的周芳会计师参与了第三章的编写及所有习题的筛选，北京工商大学嘉华学院的吴锟博士参与了第五章的编写。全书由周玉江规划、制定选材内容及教材结构，并对全部内容进行整理、修改及定稿。 虽然本书倾注了编者全部的热情与精力，但由于学识和能力有限，不足之处在所难免，真诚希望广大读者以及同行专家不吝指正。 最后感谢北京工商大学嘉华学院各级领导和金融与贸易系领导及同仁为本书的创作所提供的宝贵支持和帮助，另外本书在编写过程中参考引用了许多同行和专家的研究成果和著作，在此一并表示感谢。 编者